비트코인 폭발적 상승에 올라타라

요리할 때에 레시피를 따라 하는 이유는 실패 없이 요리를 하기 위해서다.  

그렇다면 투자에도 검증된 투자 레시피가 존재한다. 그것은 바로 감정 개입을 차단하여 객관적이며 백테스트를 통해서 검증이 가능한 투자 레시피다. 

<비트코인 폭발적 상승에 올라타라> 책에서는 반감기, 가격의 추세, 계절성 지표로 계량화하여 완성한 (퀀트)투자 레시피가 소개된다. 이 책의 가장 큰 특징은 백테스트에 기반하여 검증된 전략을 구체적으로 제공한다는 것이다. 

‘언제 매수하는 게 좋을까?’라는 질문에는 ‘최고점 대비 하락이 6개월 이상 지속될 때, 최저점 대비 2배 오를 때’라고 구체적으로 알려준다. 이어 2024년 4차 반감기를 이용해 수익을 극대화할 수 있는 실전 투자 전략을 중장기, 단기로 나누어 제시하고, 리스크를 관리하는 방법과 투자로 돈 버는 것을 가로막는 다양한 심리기제와 그 대응책까지 조언해준다. 

실전 투자 전략을 담은 <비트코인 폭발적 상승에 올라타라> 책은 강환국 저자의 코인 투자 철학(제1부), 사이클 타는 중장기 전략(제2부), 짧게 승부 보는 단기 전략(제3부), 투자의 이론과 현실(제4부)로 구성되어 있다.

제1부에서는 투자에도 어떤 규칙에 따라 언제 사고팔아야 할지, 언제 보유해야 할지가 명시된 객관적인 투자 레시피가 존재하며, 누구나 이 검증된 투자 레시피를 기계적으로 따라하면 감정 개입을 차단하여 ‘수익은 길게, 손실은 짧게’ 가져갈 수 있다는 내용을 다룬다. 

또한 제2부에서는 반감기를 기준으로 비트코인에 투자하는 중장기 전략을 구체적으로 알아본다. 반감기가 시작되기 12~18개월 전부터 투자를 시작해 반감기가 시작되고 12~18개월이 지나면 판다는 내용은 대부분의 코인 투자책에서도 다루는 내용이다. 

이 책의 차별점은 바로 여기서 드러나는데, 저자는 다음과 같이 장기투자 전략을 제시한다.

 ▲구체적으로 언제, 어떤 전략에 의해 매수할까?

 ▲어느 정도 금액을(분할) 매수할까?

 ▲언제, 어떤 전략에 의거해서 팔까?

 ▲혹시 비트코인이 아니라 알트코인에 투자했다면 어땠을까?

이어 제3부에서는 이동평균선을 기준으로 상승장에만 투자하는 중장기 전략 그리고 MDD와 비트코인의 변동성을 이용하여 리스크를 관리하는 방법을 다룬다. 또한 시장과 개별 코인을 동시에 추종하는 단기 전략인 듀얼 모멘텀 전략과 특정 연도, 월, 일, 요일, 시간 등 비트코인의 계절성에 따른 전략을 소개하며, 알트코인 투자 전략도 함께 다룬다. 

마지막 제4부에서는 지금까지 설명한 전략을 실전에 적용한 저자의 실제 투자 현황을 가감없이 공개하고, 검증된 투자 레시피를 따라 투자하는 것을 꺼리는 사람들의 투자 심리와 그 대응책을 알아본다.

이 책에서 소개하는 투자 방법은 사실 어렵지 않다. 그런데도 계속 실패하는 이유는 진화를 거듭하면서 우리 뇌가 투자를 하면 돈을 잃도록 최적화되었기 때문이다.

그러므로 투자하면 할수록 수렁에 빠지고 돈을 잃는 것이 정상이고, 투자할 때마다 연전연승하는 누군가가 있다면 그 사람이야말로 두뇌가 정상이 아닌 돌연변이다.

정상인이 투자로 돈을 벌 수 없는 이유는 ‘수익은 길게, 손실은 짧게’라는 투자의 유일한 진리를 망치는 손실 회피 편향, 처분 효과 편향 때문이다. 그렇다면 어떻게 해야 할까? 극단적으로 이야기하자면 우리는 최소한 투자 분야에서는 편향이 가득한 두뇌의 지배를 받으므로, 어떤 투자 결정을 직접 하면 안 되는 하찮은 존재라고 생각하는 것이다. 

이에 저자는 직접 뭔가 하려 하지 말고, 검증된 투자 레시피를 선택해서 그대로 따라 하라고 강조한다. 

코인은 보통 반감기 12~18개월 전부터 오르기 시작해서 반감기 12~18개월 후에 최고점에 도달한다. 2024년 4월 반감기의 코앞에 와 있는 현재, 비트코인 가격은 가파른 상승추세를 보이고 있으나 비트코인의 시가총액이 커지면서 새로운 반감기에 얻을 수 있는 기대수익은 감소하고 있다. 1차 반감기 전후로 620배 올랐던 비트코인이 2차 반감기 전후에는 100배, 3차 반감기 전후에는 22배밖에 안 올랐다. 

4차 반감기 전후 수익률은 3차 반감기 후보다 작을 것으로 추정된다. 그럼에도 불구하고 만약 비트코인이 반감기 전후로 10배 정도 오른다고 할 때, 투자자 입장에서 최소한 4~5배의 수익은 기대할 만하다. 이것을 가능하게 해 주는 게 바로 검증된 투자법을 바로 이 책에 담은 것이다. 

이 책에서 소개한 다양한 투자 레시피 중 본인에게 맞는 것을 선택하여 그대로 따라해 보자. 

『비트코인 슈퍼 사이클』의 신민철 저자는 추천평을 통해 "암호화폐 투자에서 가장 어려운 점은 예측 불가능성과 변동성이다"면서 "강환국 저자는 퀀트 투자의 고수답게 감정을 배제한 시스템 투자로 암호화폐 투자의 성배를 알려주고, 코인 투자에 늘 실패했던 투자자라면 그의 조언을 꼭 들어보기 바란다"고 전했다.

​​(C) 김채영 기자 2024-08-29